Valore concordato o valore venale residuo: come si liquida un sinistro sull'assicurazione barca
Sull'assicurazione barca il valore venale residuo è il prezzo di mercato dell'imbarcazione il giorno del sinistro, al netto del deprezzamento. Il valore concordato è invece la cifra fissata con l'assicuratore prima che la copertura parta. Il Marine Insurance Act 1906 rende quella cifra vincolante sia sulla perdita totale sia sul danno parziale.
Una sola barca, due liquidazioni messe a confronto: perdita totale e danno parziale, con i numeri presi dal testo di polizza London Marine Insurance Services che abbiamo in mano e dalla legge che lo governa. Anche il premio si muove sulla stessa base, dall'1% all'1,5% del valore concordato all'anno.
- 100%
- del valore concordato assicurato
- s.27(3)
- perdita totale e danno parziale allo stesso modo
- 1%-1,5%
- del valore concordato all'anno
- Lloyd's
- of London, dove viene collocata la copertura
In una riga
Una polizza barca a valore concordato è una valued policy: armatore e assicuratore fissano la cifra assicurata prima che la copertura parta, e quella cifra liquida il sinistro senza deduzioni per deprezzamento. Nei testi italiani la si trova anche come polizza a valore intero. Una polizza a valore venale residuo è una unvalued policy, liquidata su quanto vale l'imbarcazione quel giorno.
Punti chiave
- Una polizza a valore concordato è una valued policy ai sensi della sezione 27 del Marine Insurance Act 1906; una polizza a valore venale residuo è una unvalued policy.
- La sezione 27(3) rende la cifra fissata vincolante “sia che la perdita sia totale sia che sia parziale”, quindi non è una regola valida solo sulla perdita totale.
- Il testo London Marine Insurance Services che abbiamo in mano assicura l'imbarcazione per il 100% del suo valore concordato, e precisa che la clausola vale sia sui danni parziali sia sulle perdite totali.
- C'è un limite a tutto questo: l'appendice London Marine Insurance Services sui danni non riparati valuta la barca al valore di mercato finché il danno resta non riparato, e torna al valore concordato una volta completate le riparazioni.
- La sezione 27(4) stabilisce che la cifra fissata non è vincolante per la perdita totale costruttiva, salvo che la polizza disponga diversamente: la base di valutazione può quindi decidere se la barca viene dichiarata perduta oppure no.
- La copertura che organizziamo è scritta a valore concordato e costa all'incirca dall'1% all'1,5% del valore concordato all'anno. Un preventivo più basso a valore venale residuo non è lo stesso prodotto scontato, è un'altra base di liquidazione.
- Gli assicuratori accettano la cifra alla stipula sulla base di prove documentali: il testo London Marine Insurance Services rende la perizia una garanzia contrattuale e chiede una fotografia dell'imbarcazione entro 14 giorni dalla decorrenza.
Revisionato da Costas Matheou, agente assicurativo autorizzato (Cipro). Verifica licenza e qualifiche Ultimo aggiornamento 17 agosto 2026.
Cinque cifre da citare
100%
del valore concordato assicurato dal testo di polizza LMIS, applicato ai danni parziali come alle perdite totali
Testo di polizza yacht LMIS, in nostro possesso
1%-1,5%
del valore concordato, la fascia di premio annuo tipica per la copertura che organizziamo
Indicazioni LMIS; copertura collocata presso Lloyd's of Londons.27(3)
rende la cifra fissata vincolante sia che la perdita sia totale sia che sia parziale
Marine Insurance Act 1906, legislation.gov.uk14 giorni
il termine per far avere agli assicuratori una fotografia dell'imbarcazione dopo la decorrenza
LMIS, obbligo fotografico
10%
la franchigia per eventi atmosferici con nome, calcolata sul valore scafo in scheda e non sul sinistro
Testo di polizza LMIS
Qual è la differenza tra valore concordato e valore venale residuo?
Su una polizza barca il valore concordato paga una cifra che armatore e assicuratore fissano prima che la copertura parta, senza deduzioni per deprezzamento. Il valore venale residuo paga quanto vale l'imbarcazione il giorno in cui viene danneggiata o perduta, dopo il deprezzamento. La differenza sta tutta lì.
Tutte e due hanno un nome tecnico nella legge, e quasi nessuno lo usa. La sezione 27 del Marine Insurance Act 1906 stabilisce che una polizza può essere valued oppure unvalued, e che una valued policy è quella che indica il valore concordato del bene assicurato. Una polizza barca a valore concordato è quindi una valued policy. Una polizza a valore venale residuo è una unvalued policy, in cui il valore va stabilito dopo il sinistro invece che prima.
L'ordine conta. Su una valued policy la discussione su quanto vale l'imbarcazione avviene alla stipula, alla luce del sole, con una perizia sul tavolo. Su una unvalued policy avviene dopo il sinistro, quando l'armatore ha il minimo margine di trattativa e il massimo da perdere.
Come si liquida una perdita totale con le due basi?
Prendiamo una barca a vela di 55 piedi costruita quattordici anni fa, assicurata con un valore concordato di €600.000 e distrutta da un incendio in porto.
Su una valued policy la sezione 68(1) fissa la misura dell'indennizzo nella somma stabilita dalla polizza. Su una unvalued policy la liquidazione parte invece dal valore di mercato del giorno.
| Voce | Valore concordato | Valore venale residuo |
|---|---|---|
| Base di liquidazione | i €600.000 fissati alla stipula | valore di mercato alla data del sinistro |
| Importo lordo | €600.000 | €390.000, ipotesi di questo esempio |
| Franchigia da scheda di polizza | €10.000, ipotesi di questo esempio | €10.000, ipotesi di questo esempio |
| Netto all'armatore | €590.000 | €380.000 |
| Differenza | nessuna | €210.000 in meno |
Due di quelle cifre sono ipotesi dell'esempio, ed è giusto dirlo: il valore di mercato del giorno e la franchigia di scheda. Non pubblichiamo una curva di deprezzamento per le barche. Non ne abbiamo trovata una da una fonte su cui saremmo disposti a metterci la faccia, e inventarla in una pagina sulla liquidazione dei sinistri sarebbe peggio che lasciare il vuoto in evidenza.
Il divario però è reale, e altri operatori del mercato lo hanno documentato. Sun Coast Insurance pubblica il caso di una barca da 400.000 dollari liquidata a 290.000 dollari a valore venale residuo, con 110.000 dollari di ammanco. Insure on the Spot pubblica il caso di una barca da 35.000 dollari che paga 34.000 dollari a valore concordato contro 23.000 dollari a valore venale residuo, e scende a 19.000 dollari se l'armatore tiene il relitto.
Che cosa succede su un danno parziale?
Il valore concordato non è una regola da perdita totale. Su una valued policy la cifra fissata è vincolante sia che la perdita sia totale sia che sia parziale, quindi una riparazione viene liquidata senza discutere il deprezzamento dei pezzi sostituiti. Quasi tutte le spiegazioni si fermano alla perdita totale, che è l'unico scenario in cui il valore venale residuo fa meno danni.
Il testo che abbiamo in mano lo dice in modo diretto:
Questa è una polizza a valore concordato. L'assicurato conviene che l'unità è assicurata per il 100% del suo valore concordato come indicato nel modulo di proposta, valore che è ritenuto pari al cento per cento (100%) del valore dell'imbarcazione ai fini della presente polizza. Si conviene che questa disposizione si applica sia ai danni parziali sia alle perdite totali.
Questo è il testo contrattuale. La legge arriva allo stesso punto per due strade diverse. La sezione 27(3) rende la cifra fissata vincolante tra assicuratore e assicurato, salvo frode, sia che la perdita sia totale sia che sia parziale. La sezione 69 fissa poi la misura dell'indennizzo quando la nave è danneggiata ma non perduta: il costo ragionevole delle riparazioni, meno le deduzioni consuetudinarie, con il limite della somma assicurata per ogni singolo evento.
Ci basiamo sul testo di polizza che abbiamo in mano. Quando un armatore ci chiede a quanto verrà liquidata davvero una riparazione, leggiamo la clausola e le appendici invece di ripetere quello che ne dice il mercato.
Costas MatheouLicensed insurance agent (Cyprus)Lo stesso sinistro, nelle due versioni
Mettiamoci dei numeri. La stessa barca di quattordici anni prende una mareggiata all'ormeggio. Sartiame fisso, una randa, ferramenta di coperta, un chartplotter: il cantiere fattura €84.000. A valore concordato è dovuto il costo ragionevole della riparazione, quindi la liquidazione è quella fattura meno i €10.000 di franchigia in scheda. Fanno €74.000.
Ora la stessa pratica a valore venale residuo. Le voci soggette a deprezzamento vengono prima svalutate, a quanto valgono sartiame e vele di quattordici anni invece che a quanto costano nuovi. Ipotizziamo, per l'esempio, che €60.000 della fattura siano pezzi deprezzabili e che vengano svalutati del 45%. La liquidazione scende a €57.000 prima della franchigia e a €47.000 dopo. Sono €27.000 di ammanco su una riparazione che l'armatore deve comunque pagare per intero al cantiere.
La franchigia si sottrae in entrambi i casi, e su un evento atmosferico con nome è il 10% del valore scafo in scheda invece del 10% del sinistro. È il tema di una guida a parte sulla franchigia per eventi atmosferici con nome.
Chi fissa il valore concordato, e sulla base di quali prove?
L'armatore propone una cifra. L'assicuratore la accetta, o non la accetta, sulla base di prove documentali. Valore concordato non ha mai voluto dire quanto l'armatore dice che vale la barca, e leggerlo così è il modo in cui si arriva al sinistro aspettandosi una cifra che la polizza non ha mai fissato.
Le prove richieste sono poche e sono le stesse in tutto il mercato:
- una perizia marittima recente, di norma degli ultimi dodici o ventiquattro mesi
- il prezzo di acquisto, provato dall'atto di vendita
- le quotazioni delle barche usate dello stesso modello, età e allestimento
- il valore documentato del refit e delle dotazioni, con le fatture
A quella cifra si legano due condizioni, e vengono entrambe dal testo che abbiamo in mano. L'obbligo di perizia LMIS è una garanzia contrattuale, non una richiesta di cortesia: è garantito che una perizia sia in corso di validità e che tutte le raccomandazioni del perito contenute in essa siano state ottemperate. L'obbligo fotografico subordina la copertura al fatto che una fotografia dell'imbarcazione arrivi agli assicuratori entro 14 giorni dalla data di decorrenza.
La copertura viene collocata presso Lloyd's of London tramite London Marine Insurance Services Ltd, un broker accreditato ai Lloyd's autorizzato e regolamentato dalla Financial Conduct Authority con riferimento impresa 308599.
Un'ultima nota sulla prassi di mercato. Quando un assicuratore torna con una cifra più bassa di quella richiesta, quella è un'informazione sulla barca e sulle sue prove documentali. Non è l'apertura di una trattativa.
Che cosa deve mostrare una perizia, e quali raccomandazioni vanno chiuse prima che la copertura decorra, sono il tema di la nostra guida ai requisiti di perizia per l'assicurazione. La catena distributiva dietro il collocamento è spiegata alla pagina come funziona.
Una polizza a valore concordato paga mai il valore venale residuo?
Sì, in circostanze definite, ed è il vincolo che il resto del mercato tralascia. L'affermazione generica per cui il valore concordato azzera per sempre il deprezzamento non è quello che dicono i documenti.
L'appendice LMIS sulla valutazione dei danni non riparati prevede che, in caso di evento che dia luogo a un sinistro, l'imbarcazione assicurata sia valutata sulla base del valore di mercato effettivo al momento dell'evento, che tale valore non superi in nessun momento il valore indicato in scheda salvo diverso accordo scritto degli assicuratori, e che la polizza torni a essere una polizza a valore concordato una volta completate a regola d'arte le riparazioni.
In parole povere: portarsi dietro un danno non riparato sospende la base a valore concordato finché la riparazione non è fatta.
| Liquidato al valore concordato | Liquidato al valore venale residuo |
|---|---|
| scafo, macchine e dotazioni installate in modo permanente su una perdita totale | l'imbarcazione finché porta un danno non riparato, fino a riparazione completata |
| i costi di riparazione su un danno parziale, meno la franchigia di scheda | i materiali di consumo, dove la polizza li esclude espressamente |
| la cifra in scheda, senza discussioni sul deprezzamento | tutto ciò che il testo valuta espressamente su base di mercato |
La seconda riga è prassi generale del mercato nautico, non una caratteristica di ogni polizza barca. BoatUS pubblica il testo della clausola del proprio prodotto a valore scafo concordato, che non paga più del valore venale residuo per vele, tendalini, moquette, cuscinerie, tessuti, motori fuoribordo, piedi poppieri, apparato propulsivo o generatori, con un valore residuo comunque non inferiore al 20% a prescindere dall'età. Quindi va letto l'elenco delle esclusioni del testo che vi viene proposto. È lì che una promessa di valore concordato trova i suoi confini.
L'usura è un'esclusione a sé, di cui parla la nostra guida a che cosa non copre l'assicurazione barca. La sezione 69 affronta anche direttamente i danni non riparati, misurando l'indennizzo sul deprezzamento ragionevole che ne deriva.
La base di valutazione può decidere se la barca è una perdita totale?
Può, ed è l'effetto di secondo grado che sfugge quasi sempre. La base non cambia soltanto l'importo dell'assegno. Cambia se viene scritto un assegno di perdita totale invece di un preventivo di riparazione.
La sezione 60(2)(ii) prevede che ci sia perdita totale costruttiva quando una nave è danneggiata al punto che il costo della riparazione supererebbe il valore della nave riparata. Applica quel test a un valore già deprezzato e la soglia arriva molto prima. Una barca datata assicurata a valore venale residuo può essere dichiarata perduta per un danno che la stessa barca a valore concordato avrebbe semplicemente fatto riparare. È così che gli armatori perdono barche che volevano tenere.
Si legge spesso che su una polizza a valore concordato la soglia di perdita totale è data dalla cifra in scheda. La sezione 27(4) dice l'opposto: il valore fissato dalla polizza non è vincolante ai fini di stabilire se ci sia stata una perdita totale costruttiva, salvo che la polizza disponga diversamente. Alcuni testi dispongono diversamente. L'unico modo per saperlo è leggere quello che viene proposto.
Quanto costa il valore concordato, e a che cosa rinuncia un preventivo più basso?
La copertura che organizziamo è scritta a valore concordato e costa all'incirca dall'1% all'1,5% del valore concordato all'anno.
Il rischio è portato dagli assicuratori dei Lloyd's of London. Sun Coast Insurance colloca il premio a valore concordato dal 5% al 15% sopra un premio equivalente a valore venale residuo, ed è la loro cifra pubblicata, non la nostra.
Un preventivo più basso a valore venale residuo non è lo stesso prodotto comprato a meno. È un'altra base di liquidazione, e quello a cui rinuncia è la discussione sul deprezzamento al momento del sinistro. Dire chiaramente qual è lo scambio è la versione onesta del confronto. “Ognuna ha i suoi vantaggi” è una frase inutile su cui chiudere.
Ci sono casi in cui il valore venale residuo è la scelta giusta, e sono pochi: una barca in mezzo a un restauro, il cui valore è davvero incerto; un'imbarcazione già in fondo alla sua curva di deprezzamento, dove il risparmio di premio supera l'esposizione; e una banca finanziatrice che impone una base precisa. Fuori da questi casi, su una barca da crociera, il valore concordato è quello che il premio sta comprando.
Per il quadro completo dei costi c'è la nostra guida a quanto costa l'assicurazione barca, e per la copertura in sé l'assicurazione yacht in tutto il mondo.
Queste sono informazioni generali e non consulenza finanziaria.
Valore dichiarato e valore a nuovo sono la stessa cosa del valore concordato?
No, e la distinzione vale soldi. Capita spesso di leggere che il valore concordato sia solo un altro nome per il valore dichiarato. Si liquidano in modo diverso.
| Base | Che cosa paga sul sinistro |
|---|---|
| Valore concordato | la cifra fissata in polizza, vincolante salvo frode ai sensi della sezione 27 |
| Valore dichiarato | di norma il minore tra la cifra dichiarata e il valore venale residuo, quindi la cifra dichiarata è un tetto e non una liquidazione |
| Valore a nuovo | nuovo per vecchio, frequente sui danni parziali per voci elencate, raro come base sull'intera imbarcazione |
La trappola di questo termine è che una polizza a valore dichiarato sembra una polizza a valore concordato quando si legge la scheda, e si comporta come una polizza a valore venale residuo quando si apre il sinistro. Se un preventivo usa quella formula, va chiesto quale delle due cifre comanda. Quali compagnie pubblichino una base a valore concordato è il tema di il nostro confronto tra compagnie di assicurazione yacht.
Come si fissa il valore concordato giusto sulla propria barca?
La cifra si costruisce, non si sceglie.
- 01Partire dal valore documentatoIl prezzo di acquisto, la perizia in corso di validità e le quotazioni delle barche usate dello stesso modello, età e allestimento. BoatUS elenca i riferimenti da cui gli assicuratori calcolano davvero il valore venale residuo, tra cui il NADA book, la BUC Used Price Guide e l'ABOS Marine Blue Book.
- 02Aggiungere refit e dotazioni documentatiCon le fatture, non con le stime. Vele nuove, un rimotorizzazione o un impianto elettronico completo valgono quello che dimostrano le carte.
- 03Rivederlo ogni anno e dopo ogni refit importanteUna cifra concordata invecchia, e il mercato la aggiorna anche in corso di polizza, su documentazione.
- 04Non tenerlo basso per abbassare il premioUna cifra bassa mette un tetto alla liquidazione in caso di perdita totale, ed è anche la base su cui si calcola una franchigia in percentuale: taglia due volte.
Le barche custom, quelle in serie limitata e le barche d'epoca non hanno un mercato di comparabili degno di questo nome. Lì la cifra si costruisce dal costo di costruzione documentato, dalla storia dei refit e dagli elenchi delle dotazioni. Ed è anche il motivo per cui la sezione 27, che rende la cifra concordata vincolante salvo frode, taglia da entrambe le parti: protegge una cifra onesta, e non salverà una cifra gonfiata.
Accanto a questa pagina c'è uno strumento per stimare quanto vale una barca. Le note per tipo di imbarcazione stanno nelle pagine barca a vela, catamarano e yacht a motore.
Domande frequenti
Come si calcola l'assicurazione per una barca, e il valore concordato vale anche sui danni parziali?+
Il premio si calcola in percentuale sul valore assicurato, quindi la base di valutazione decide sia quanto si paga sia quanto si incassa: la copertura che organizziamo costa all'incirca dall'1% all'1,5% del valore concordato all'anno, ed è la stessa cifra che liquida il sinistro. E vale sui danni parziali, non solo sulla perdita totale. La sezione 27(3) del Marine Insurance Act 1906 rende la cifra fissata vincolante sia che la perdita sia totale sia che sia parziale, e il testo yacht LMIS assicura l'imbarcazione per il 100% del suo valore concordato, con quella clausola che vale sui danni parziali come sulle perdite totali. La sezione 69 fissa la misura del danno parziale nel costo ragionevole delle riparazioni, meno le deduzioni consuetudinarie, con il limite della somma assicurata per ogni singolo evento.
Conviene dichiarare un valore più basso per pagare meno di premio?+
No. La liquidazione in caso di perdita totale resta ferma a quella cifra, che è anche la base su cui si calcola una franchigia in percentuale: una cifra bassa taglia due volte. Il valore va rivisto dopo ogni refit importante, perché gli assicuratori lo aggiornano anche in corso di polizza su documentazione.
Valore dichiarato e valore concordato sono la stessa cosa?+
No. Una polizza a valore dichiarato paga di norma il minore tra la cifra dichiarata e il valore venale residuo. Una polizza a valore concordato paga la cifra concordata. Il valore a nuovo è una terza base, di solito nuovo per vecchio su voci elencate.
La franchigia si sottrae dal valore concordato?+
Sì. La cifra concordata è la liquidazione, e la franchigia viene applicata dopo. Su un evento atmosferico con nome il testo LMIS fissa quella franchigia al 10% del valore scafo indicato in scheda invece che al 10% del sinistro, e si applica a tutti i sinistri, perdita totale compresa.
Su una barca datata il valore concordato vale il premio in più?+
Di solito sì, e la verifica è quanto liquiderebbe il valore deprezzato. La copertura che organizziamo costa all'incirca dall'1% all'1,5% del valore concordato. Le eccezioni sono poche: una barca in mezzo a un restauro, un'imbarcazione già in fondo alla sua curva di deprezzamento, o una banca finanziatrice che impone una base. Queste sono informazioni generali e non consulenza finanziaria.
Quali sono gli svantaggi di una copertura a valore venale residuo?+
Il deprezzamento si somma con l'età, quindi la distanza tra quello che viene liquidato e quello che costa rimpiazzare la barca si allarga ogni anno. Abbassa anche la soglia della perdita totale costruttiva prevista dalla sezione 60(2)(ii), quindi una barca riparabile può essere dichiarata perduta. E su una barca custom o in serie limitata non ci sono comparabili su cui liquidare. Se l'assicuratore liquida e voi tenete il relitto, viene detratto anche il valore di recupero, il che allarga ulteriormente il divario.
Si può aggiornare il valore concordato dopo un refit?+
Sì, su documentazione e anche in corso di polizza. È proprio il motivo per cui va rivisto: una cifra concordata prima di una rimotorizzazione, di un'armo nuovo o di un impianto elettronico completo non descrive più la barca che è assicurata adesso.
Fonti
- Marine Insurance Act 1906, sezioni 27, 60, 68 e 69, legislation.gov.uk, verificato il 16 agosto 2026.
- Lloyd's of London, About the market, lloyds.com, verificato il 16 agosto 2026.
- Registro della Financial Conduct Authority, riferimento impresa 308599 (London Marine Insurance Services Ltd), verificato il 16 agosto 2026.
- Testo di polizza yacht London Marine Insurance Services, clausole e appendici, in nostro possesso: la clausola del 100% del valore concordato, l'appendice sulla valutazione dei danni non riparati, l'obbligo di perizia e l'obbligo fotografico.
- Franchigia per eventi atmosferici con nome e fascia di premio: testo di polizza LMIS e indicazioni LMIS, aggiornati a luglio 2026.
- World Yacht Insurance è un introducer assicurativo che organizza coperture corpi e responsabilità civile fino a $5M per yacht a vela e a motore in tutto il mondo, Caraibi inclusi, collocate presso Lloyd's of London tramite London Marine Insurance Services Ltd, un broker accreditato ai Lloyd's.
Revisionato da Costas Matheou, agente assicurativo autorizzato (Cipro).
Ultimo aggiornamento 17 agosto 2026.
Le condizioni di copertura, i premi e le franchigie riportati in questa pagina sono indicativi e non costituiscono consulenza finanziaria. La copertura e soggetta a sottoscrizione, perizia e al testo di polizza.
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